![]() |
브레이크뉴스 문홍철 기자= 국내 대기업의 올해 M&A(인수 및 합병) 투자규모가 39% 급감한 것으로 집계됐다.
대한항공의 아시아나항공 인수처럼 1조원 이상 대형 인수건이 성사되기도 했지만, 글로벌 시장 불안과 내수 침체 등으로 인해 기업들이 M&A 투자를 줄인 것으로 파악됐다.
특히, 공격적 인수합병을 통해 확장전략을 펴오던 카카오를 비롯해 SK, 네이버 등도 올해 M&A 투자를 대폭 줄였다.
18일 CEO스코어에 따르면 국내 매출 상위 500대 기업 중 3분기 보고서를 제출한 기업 361곳을 대상으로 2022년부터 2024년 12월 13일까지의 M&A 현황을 조사한 결과, 올해 M&A 투자규모는 총 8조5808억원으로 전년 14조1297억원 대비 39.3%(5조5489억원) 감소했다.
또한, 12월 현재까지 완료된 M&A 건수도 총 50건으로 전년도 87건에 비해 42.5%나 급감했다. 이는 2022년 M&A 건수가 150건에 달했던 것과 비교하면 3분의 1로 쪼그라든 수치다.
올해 1조원 이상 대형 M&A는 대한항공의 아시아나 인수건이 유일할 정도로 주요 대기업들이 M&A 투자에 몸을 사렸다. 특히, 공격적 M&A를 통해 영토를 확장해왔던 카카오(2022년 15건, 2023년 8건)가 올해는 테인스밸리 인수 1건에 그쳤으며, SK(2022년 7건, 2023년 6건)와 네이버(2022년 6건, 2023년 3건) 역시 올해는 눈에 띄는 M&A를 하지 않았다.
올해 가장 큰 M&A는 대한항공의 아시아나 인수다. 대한항공은 아시아나를 인수하겠다고 공시한 후 4년 만에 기업 결합 최종 승인을 받으면서, 지난 11일 신주인수 대금 잔금 8000억원을 마지막으로 총 1조5000억원을 납입해 지분 63.88%를 인수했다. 총 인수금액은 2020년 매입한 전환사채 3000억원을 포함해 1조8000억원이다.
다음은 한화에어로스페이스로, 한화오션과 싱가포르 현지 특수목적법인(SPC)을 통해 부유식 해양 설비 전문업체 ‘다이나맥(Dyna-Mac Holdings)’ 지분 95.15%를 8207억원에 인수했다. 추후 잔여 지분 취득을 위한 강제매수 절차가 이어질 예정이다.
E1은 LNG 발전소를 운영하는 평택에너지서비스(지분 100%)를 종속회사 ‘이원평택에너지’를 통해 5943억원에 사들였고, 종속회사 LS네트웍스를 통해 이베스트투자증권(현 LS증권) 지분 60.98%를 1299억원에 인수했다. 단, 이베스트투자증권 인수의 경우 LS네트웍스가 재무적 투자자(LP)로 참여했던 사모펀드 청산에 따른 잔여재산 분배 형태여서, 별도의 현금 거래대금 지급은 없었다.
이어 사조대림은 인그리디언코리아(현 사조씨피케이) 지분 100%를 3954억원에 인수한 데 이어, 종속회사 사조씨피케이와 사조오양을 통해 푸디스트 지분 99.86%를 2520억원에 매입했다.
아모레퍼시픽은 지분 39.38%를 이미 보유하던 코스알엑스 주식 24만9500주를 6321억원에 추가 취득해 지분 90.19%를 확보했고, 내년 4월 중 잔여 주식 4만8000주를 1471억원에 인수해 완전 계열사로 편입할 계획이다.
미래에셋증권은 인도 종속법인과 공동으로 지난달 인도 증권사 ‘쉐어칸(Sharekhan)’을 5867억원에 인수했다. 이중 미래에셋증권은 쉐어칸 지분 27.24%를 보유한 HVDPL 지분 99.9%를 2293억원에 인수했고, 미래에셋증권 인도법인은 쉐어칸 직접 지분 72.76%를 3574억원에 사들였다.
이어 오리온(5485억원), 신세계(4700억원), SK케미칼(3563억원), LIG넥스원(3329억원), 유진기업(3199억원) 순으로 M&A 규모가 컸다.
조사 대상 기업 가운데 가장 많은 M&A를 진행한 곳은 LS일렉트릭으로, KOC전기(592억원), 티라유텍(385억원), 한국이엔엠(108억원), 씨엑스솔루션(18억원), 엘펨스(2억원) 등 총 5곳을 인수했다. 이어 E1, 사조대림, SK케미칼, DB손해보험, LX인터내셔널, 티케이지태광 등 6곳이 각각 2건의 M&A를 진행했고, 한화에어로스페이스 등 32곳이 올해 1건씩 M&A를 진행했다.
한편, 이번 조사에서는 인수가 완료되지 않았거나 취득 예정일이 미정인 거래는 제외했다. 한국타이어앤테크놀로지의 한온시스템 인수는 연내 유상증자 진행 후 취득 일정을 조율중이며, 우리금융지주의 동양생명·에이비엘생명보험 인수, 한화시스템-한화오션의 필리조선소(Philly Shipyard) 인수 등 굵직한 거래도 대기중이다.
break9874@naver.com
*아래는 위 기사를 '구글 번역'으로 번역한 영문 기사의 [전문]입니다. '구글번역'은 이해도 높이기를 위해 노력하고 있습니다. 영문 번역에 오류가 있을 수 있음을 전제로 합니다.<*The following is [the full text] of the English article translated by 'Google Translate'. 'Google Translate' is working hard to improve understanding. It is assumed that there may be errors in the English translation.>
Large companies, global market uncertainty, domestic demand slump... M&A plunges 39% this year
It has been reported that the size of M&A (mergers and acquisitions) investment by large domestic companies this year has plummeted by 39%.
Although large-scale acquisitions worth over 1 trillion won, such as Korean Air's acquisition of Asiana Airlines, have been completed, it has been found that companies have reduced their M&A investments due to global market instability and domestic economic slowdown.
In particular, Kakao, SK, Naver, etc., which have been pursuing expansion strategies through aggressive M&A, have also drastically reduced their M&A investments this year.
According to CEO Score on the 18th, the M&A status of 361 companies that submitted third-quarter reports among the top 500 domestic companies in terms of sales from 2022 to December 13, 2024 was investigated, and the size of this year's M&A investment was a total of 8.5808 trillion won, a decrease of 39.3% (5.5489 trillion won) compared to 14.1297 trillion won the previous year.
In addition, the number of M&As completed as of December has also plummeted by 42.5% from 87 the previous year to a total of 50. This is a figure that has shrunk by a third compared to 150 M&As in 2022.
Major conglomerates have been cautious about investing in M&As, with Korean Air's acquisition of Asiana Airlines being the only large-scale M&A worth over 1 trillion won this year. In particular, Kakao (15 in 2022, 8 in 2023), which has been expanding its territory through aggressive M&As, has only acquired Teins Valley this year, while SK (7 in 2022, 6 in 2023) and Naver (6 in 2022, 3 in 2023) have also not made any notable M&As this year.
The largest M&A this year is Korean Air's acquisition of Asiana Airlines. Korean Air, which received final approval for the corporate combination four years after announcing its intention to acquire Asiana, paid a total of KRW 1.5 trillion on the 11th, including the remaining KRW 800 billion in new stock subscription payments, to acquire a 63.88% stake. The total acquisition amount is KRW 1.8 trillion, including KRW 300 billion in convertible bonds purchased in 2020.
Next is Hanwha Aerospace, which acquired a 95.15% stake in floating marine equipment specialist Dyna-Mac Holdings for KRW 820.7 billion through Hanwha Ocean and a local special purpose company (SPC) in Singapore. A compulsory acquisition procedure to acquire the remaining stake will follow.
E1 purchased Pyeongtaek Energy Service (100% stake), which operates an LNG power plant, for KRW 594.3 billion through its subsidiary, ‘Ewon Pyeongtaek Energy’, and acquired a 60.98% stake in IBK Investment & Securities (now LS Securities) for KRW 129.9 billion through its subsidiary, LS Networks. However, in the case of the acquisition of IBK Investment & Securities, there was no separate cash transaction payment as it was a distribution of residual assets following the liquidation of a private equity fund in which LS Networks participated as a financial investor (LP).
Following this, Sajo Daerim acquired a 100% stake in Ingredion Korea (now Sajo CPK) for KRW 395.4 billion, and purchased a 99.86% stake in Foodist for KRW 252 billion through its subsidiaries, Sajo CPK and Sajo Oyang.
Amorepacific acquired an additional 249,500 shares of COSRX, which it already owned a 39.38% stake in, for KRW 632.1 billion, securing a 90.19% stake, and plans to acquire the remaining 48,000 shares for KRW 147.1 billion in April next year to incorporate it as a full affiliate.
Mirae Asset Securities, together with its Indian subsidiary, acquired the Indian securities firm ‘Sharekhan’ for KRW 586.7 billion last month. Among them, Mirae Asset Securities acquired a 99.9% stake in HVDPL, which holds a 27.24% stake in Sharekhan, for KRW 229.3 billion, while Mirae Asset Securities India purchased a 72.76% stake in Sharekhan directly for KRW 357.4 billion.
Next, Orion (KRW 548.5 billion), Shinsegae (KRW 470 billion), SK Chemicals (KRW 356.3 billion), LIG Nex1 (KRW 332.9 billion), and Eugene Enterprise (KRW 319.9 billion) had the largest M&A scale.
Among the companies surveyed, the one that conducted the most M&As was LS Electric, acquiring a total of five companies: KOC Electric (KRW 59.2 billion), Tirayutech (KRW 38.5 billion), Korea E&M (KRW 10.8 billion), CX Solution (KRW 1.8 billion), and Elphems (KRW 200 million). Then, six companies, including E1, Sajo Daerim, SK Chemicals, DB Insurance, LX International, and TKG Taekwang, each conducted two M&As, and 32 companies, including Hanwha Aerospace, conducted one M&A this year.
Meanwhile, this survey excluded transactions that have not yet been completed or have an unscheduled acquisition date. Hankook Tire & Technology's acquisition of Hanon Systems is currently in the process of coordinating the acquisition schedule after a paid-in capital increase within the year, and other major deals are also pending, including Woori Financial Group's acquisition of Dongyang Life Insurance and ABL Life Insurance, and Hanwha Systems-Hanwha Ocean's acquisition of Philly Shipyard.