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브레이크뉴스 정민우 기자= 국내 500대 기업 중 상장사의 올 3분기 누적 잉여현금흐름(FCF)이 전년대비 약 42조원 증가하며 플러스로 전환했다.
이는 삼성전자, 한국전력공사, SK하이닉스 등 3사의 잉여현금흐름이 크게 늘어난 결과다. 이들 3사를 제외한 나머지 기업들의 3분기 잉여현금흐름은 전년과 마찬가지로 마이너스를 기록했다.
삼성전자는 올 3분기 누적 잉여현금흐름이 전년대비 21조원 이상 늘어나며, 증가액 1위를 기록했다. 이는 올해 3분기 영업이익이 크게 늘어난 결과이기도 하지만, 자본적 지출(CAPEX)을 전년동기 대비 20% 이상 줄인 영향도 있다. 삼성전자뿐 아니라 대부분의 기업들이 투자에 소극적으로 임하면서 전체 기업의 자본적 지출은 전년대비 0.5% 감소했다.
4일 CEO스코어에 따르면 국내 500대 기업 내 상장사 중 최근 3년 비교 가능한 261개 기업의 3분기 개별기준 잉여현금흐름을 조사한 결과, 이들 기업의 올 3분기 누적 잉여현금흐름 총액은 39조4335억원으로 전년동기(-2조3114억원) 대비 41조7449억원 증가했다.
잉여현금흐름은 영업활동 현금흐름에서 자본적 지출을 뺀 수치다. 기업의 실제 자금 사정이 얼마나 양호한지를 알려주는 지표이자 연말 배당 여력을 가늠할 수 있는 지표이기도 하다.
조사대상 261개 기업의 올 3분기 영업활동 현금흐름 총액은 123조462억원으로 전년동기(81조7347억원) 대비 50.5%(41조3116억원) 늘어났다. 반면, 자본적 지출은 83조6127억원으로 전년동기(84조461억원)에 비해 0.5%(4334억원) 줄었다.
자본적 지출은 미래의 이윤 창출, 가치 취득을 위해 지출된 투자 과정에서의 비용으로, 이 수치가 줄었다는 것은 기업들이 투자를 줄였다는 의미다.
올 3분기 잉여현금흐름이 늘어난 기업은 119개였고, 감소한 기업은 그보다 많은 142개였다. 잉여현금흐름이 늘어난 119개 기업 중 삼성전자, 한국전력공사, SK하이닉스, 한화생명, HMM, 삼성화재보험 등 38곳의 잉여현금흐름은 올 3분기 플러스로 전환했다.
잉여현금흐름이 감소한 142개 기업 중에서는 한화에어로스페이스, 삼성SDI, 롯데손해보험, 두산에너빌리티, 현대제철 등 48곳이 마이너스로 돌아섰다.
잉여현금흐름 증가는 소수 기업에 편중됐다. 올해 3분기 잉여현금흐름 증가액 ‘톱3’는 삼성전자(21조2246억원↑), 한국전력공사(15조1292억원↑), SK하이닉스(10조3177억원↑)다.
이들 3개사의 올 3분기 잉여현금흐름 증가액은 46조6715억원으로, 올 3분기 500대 기업 전체 잉여현금흐름 증가액(41조7449억원)보다 크다. 즉, 이들 3개 기업의 증가액을 빼면 나머지 500대 기업의 잉여현금흐름은 전년과 마찬가지로 마이너스인 셈이다.
삼성전자의 올 3분기 잉여현금흐름은 13조3460억원으로 전년동기 -7조8785억원에서 플러스 전환하는 데 성공했다. 삼성전자는 올 3분기 영업활동 현금흐름이 증가했지만, 자본적 지출도 20% 이상 감소하면서 잉여현금흐름이 크게 늘었다.
삼성전자의 영업활동 현금흐름이 41조1828억원으로 전년동기(27조5031억원) 대비 49.7%(13조6797억원) 늘었고, 자본적 지출은 27조8368억원으로 전년동기(35조3816억원) 대비 21.3%(7조5449억원) 감소한 것이다.
삼성전자, 한국전력공사, SK하이닉스에 이어 △삼성생명(5조2845억원↑) △한화생명(3조8970억원↑) △HMM(2조9586억원↑) △삼성화재해상보험(2조6741억원↑) △삼성증권(1조7199억원↑) △현대차증권(1조6414억원↑) △HD현대중공업(1조4593억원↑)이 올 3분기 잉여현금흐름 증가액 상위 10위 기업에 이름을 올렸다.
잉여현금흐름 감소액 ‘톱3’는 모두 증권업종 차지였다. 올 3분기 잉여현금흐름 감소액 1위는 미래에셋증권으로, 올 3분기 잉여현금흐름이 -5조9165억원으로 전년동기(-2조2472억원) 대비 3조6693억원 감소하며 마이너스폭이 확대됐다. 이어 NH투자증권이 전년동기 대비 2조9411억원 줄었고, 키움증권도 2조3707억원 감소했다.
잉여현금흐름 감소액 기준 ‘톱10’ 기업에는 △한화에어로스페이스(2조1129억원↓) △기아(1조9731억원↓) △현대모비스(1조6807억원↓) △삼성SDI(1조6177억원↓) △롯데손해보험(1조4621억원↓) △기업은행(1조4248억원↓) △삼성카드(1조3650억원↓)가 포함됐다.
break9874@naver.com
*아래는 위 기사를 '구글 번역'으로 번역한 영문 기사의 [전문]입니다. '구글번역'은 이해도 높이기를 위해 노력하고 있습니다. 영문 번역에 오류가 있을 수 있음을 전제로 합니다.<*The following is [the full text] of the English article translated by 'Google Translate'. 'Google Translate' is working hard to improve understanding. It is assumed that there may be errors in the English translation.>
Large companies, surplus cash flow ↑42 trillion won in one year..Samsung Electronics ranks first in increase amount
Among the top 500 companies in Korea, the accumulated free cash flow (FCF) of listed companies in the third quarter of this year increased by approximately KRW 42 trillion year-on-year, turning positive. This is the result of the significant increase in the free cash flow of three companies, including Samsung Electronics, Korea Electric Power Corporation, and SK Hynix. Excluding these three companies, the free cash flow of the remaining companies in the third quarter recorded a negative, just like the previous year.
Samsung Electronics recorded the highest increase in the accumulated free cash flow in the third quarter of this year, increasing by more than KRW 21 trillion year-on-year. This is not only the result of the significant increase in operating profit in the third quarter of this year, but also the effect of reducing capital expenditure (CAPEX) by more than 20% year-on-year. As most companies, including Samsung Electronics, were reluctant to invest, the capital expenditure of all companies decreased by 0.5% year-on-year.
According to CEO Score on the 4th, the cumulative cash flow of 261 companies among the top 500 listed companies in Korea, which can be compared over the past three years, in the third quarter was 39.4335 trillion won, an increase of 41.7449 trillion won compared to the same period last year (-2.3114 trillion won).
Cash flow is the cash flow from operating activities minus capital expenditures. It is an indicator of how good a company's actual financial situation is and also an indicator of its ability to pay dividends at the end of the year.
The total cash flow from operating activities of the 261 companies surveyed in the third quarter of this year was 123.462 trillion won, an increase of 50.5% (41.3116 trillion won) compared to the same period last year (81.7347 trillion won). On the other hand, capital expenditure decreased by 0.5% (KRW 433.4 billion) to KRW 83.6127 trillion compared to the same period last year (KRW 84.461 trillion).
Capital expenditure is the cost spent in the investment process to create future profits and acquire value, and a decrease in this figure means that companies have reduced their investments.
In the third quarter of this year, 119 companies saw an increase in free cash flow, while 142 companies saw a decrease. Of the 119 companies that saw an increase in free cash flow, 38 companies, including Samsung Electronics, Korea Electric Power Corporation, SK Hynix, Hanwha Life Insurance, HMM, and Samsung Fire & Marine Insurance, turned their free cash flow positive in the third quarter of this year.
Among the 142 companies whose free cash flow decreased, 48 companies, including Hanwha Aerospace, Samsung SDI, Lotte Insurance, Doosan Energy, and Hyundai Steel, turned negative.
The increase in free cash flow was concentrated in a small number of companies. The top 3 companies in terms of free cash flow increase in the third quarter of this year were Samsung Electronics (KRW 21.2246 trillion↑), Korea Electric Power Corporation (KRW 15.1292 trillion↑), and SK Hynix (KRW 10.3177 trillion↑).
The increase in free cash flow of these three companies in the third quarter of this year was KRW 46.6715 trillion, which is larger than the increase in free cash flow of the entire top 500 companies in the third quarter of this year (KRW 41.7449 trillion). In other words, if you subtract the increase in these three companies, the free cash flow of the remaining top 500 companies is negative, just like last year.
Samsung Electronics' surplus cash flow in the third quarter of this year was 13.346 trillion won, successfully turning positive from -7.8785 trillion won in the same period last year. Samsung Electronics' surplus cash flow increased in the third quarter of this year, but capital expenditures also decreased by more than 20%, which led to a significant increase in surplus cash flow.
Samsung Electronics' operating cash flow increased by 49.7% (13.6797 trillion won) from the same period last year (27.5031 trillion won) to 41.1828 trillion won, while capital expenditures decreased by 21.3% (7.5449 trillion won) from the same period last year (35.3816 trillion won) to 27.8368 trillion won.
Following Samsung Electronics, Korea Electric Power Corporation, and SK Hynix, Samsung Life Insurance (KRW 5.2845 trillion↑) Hanwha Life Insurance (KRW 3.897 trillion↑) HMM (KRW 2.9586 trillion↑) Samsung Fire & Marine Insurance (KRW 2.6741 trillion↑) Samsung Securities (KRW 1.7199 trillion↑) Hyundai Motor Securities (KRW 1.6414 trillion↑) HD Hyundai Heavy Industries (KRW 1.4593 trillion↑) were listed in the top 10 companies in terms of increase in free cash flow in the third quarter of this year.
The ‘top 3’ companies in terms of decrease in free cash flow were all in the securities industry. Mirae Asset Securities ranked first in the decrease in free cash flow this quarter, with a free cash flow of -5.9165 trillion won, a decrease of 3.6693 trillion won compared to the same period last year (-2.2472 trillion won), widening the negative range. NH Investment & Securities followed with a decrease of 2.9411 trillion won compared to the same period last year, and Kiwoom Securities also decreased by 2.3707 trillion won.
The ‘Top 10’ companies based on the decrease in free cash flow include: △Hanwha Aerospace (↓2.1129 trillion won), △Kia (↓1.9731 trillion won), △Hyundai Mobis (↓1.6807 trillion won), △Samsung SDI (↓1.6177 trillion won), △Lotte Non-Life Insurance (↓1.4621 trillion won), △Industrial Bank of Korea (↓1.4248 trillion won), and △Samsung Card (↓1.3650 trillion won).
